最富有的 1% 人如何賺錢

大多數百萬富翁靠房地產致富，但大多數億萬富翁，靠的是私募股權。

這篇文章會告訴你他們是如何為自己和投資人賺進大筆財富的。

更重要的是，你將學會如何讓一間公司變得更有價值。

房地產：打造財富的簡單方式

我們先從大家最熟悉的例子開始：買一間房當投資。

你可以用兩種方式賺錢：

• 增值（Appreciation）： 房子的價值上漲。
  例如，一間價值 1000 萬的房子，漲到 2000 萬。
• 租金收入： 每月收租金。
  例如，房客每個月支付你 3 萬元租金。

如果你自己住在房子裡，則可以省下原本要付的租金，同時也期待房子會隨著時間增值。

你也可以透過「強迫增值（Forced Appreciation）」的方式提高房價：

例如，清潔窗戶、翻新廚房、加裝設備等。

這些改善讓房子對租客和買家更有吸引力。

房地產的商業模式其實很單純：

你付頭期款，向銀行貸款買房，然後出租。

理想情況下，租金要能支付房貸。

不過，也不是每個人都在房地產賺錢。

土地是有限的，而人口不斷增長，這讓房地產通常是長期的好投資。

但人口成長不是絕對的。

以日本為例，人口持續下降，導致房市低迷。

私募股權：更多方式創造財富

現在，讓我們看看私募股權（Private Equity），也就是購買並改善企業的方式。

相比房地產，私募股權的賺錢方式更多元。

有時，一家企業可以用很低的價格買到，因為它可能完全沒負債；而房子幾乎一定都有貸款。

房地產市場通常比較穩，因為人們不願賤賣自己的房子，這會讓房價下跌的速度比較慢。但企業可能在短時間內就大幅增值。

一家原本沒什麼價值的公司，可能在一年內變成價值上千萬的資產，也許是因為它開發出新技術、取得專利、或找到穩定獲客的方法。

有時候，只需要雇用一個關鍵人物，公司就能打進新的市場，從風險變成機會。

在企業經營中，你可以把風險轉化成價值的支柱，意思是，原本被認為是扣分項的東西，經過改造後，反而變成公司的加分項。

房子的位置無法改變，但一間企業可以隨時改造、優化、擴張。

房子能改善的空間有限，但企業的潛力則可以爆發式成長。

世界上最富有的人，就是懂得創造這種成長。

如何提高企業價值

假設你經營一間年營業額 300 萬美元、淨利 100 萬美元的公司。

這種公司對大多數投資人來說，吸引力不大，因為規模太小，而且可能太依賴創辦人本身。

可能會有當地的醫生或律師想買這種小型公司，但他們若缺乏經營經驗，很可能賠錢。

一個懂私募股權的人會看出，這間公司其實潛力無窮：

只要做出幾個關鍵變革，像是讓年營收成長到 1200 萬，利潤提升到 500 萬，這家公司就會變得非常值錢。

事實上，你可能只需要花很少的錢，就能收購一家年獲利 100 萬美元的企業，因為它「風險太高」。

舉例來說，年營收 300 萬的公司可能只有 10~15 名員工，這樣的規模讓它很容易因為某個員工離職就出問題。

企業的風險大小，會直接影響它的市值。

如果一間公司看起來會穩定賺錢，它的估值就高。

如果它看起來隨時會倒，估值就很低。

但降低風險的方式，有時其實很簡單：

• 雇用 CEO 或營運長（COO）
• 建立行銷與銷售團隊
• 調整產品定價、提升服務流程

這些改善，有可能在 12~24 個月內完成。

一間本來幾乎一文不值的小企業，有可能在短時間內翻倍成長，甚至變成價值 4000 萬美元的企業。

這就是私募股權投資者賺錢的方式。

而懂得這些策略的企業主，也能快速致富。

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